"Fantastic fly" è formato da due frammenti musicali che i Pooh avevano eseguito, negli anni precedenti la pubblicazione del brano, nei loro concerti dal vivo. La prima parte risale al 1977 ed era la parte finale del brano intitolato "Cappellino Dolce", uno strumentale che partiva al solo Polymoog e poi si sviluppava in un brano dal sapore particolarmente intenso con Battaglia al doppio manico Stanzani - Tomassone che eseguiva un solo con il famosissimo talkbox, il distorsore a bocca usato ai tempi da Peter Frampton. La seconda parte invece era la seconda parte (il lettore perdoni il gioco di parole) dello strumentale "Brano dedicato al sole" che i Pooh eseguivano nel loro tour estivo del 1978 che vedeva come strumento principale il basso fretless di Canzian in una melodia che successivamente divenne la parte iniziale del brano Terry B. "Fantastic fly" inizia con la melodia suonata dalla steel guitar da Battaglia, circondata da parecchi suoni di synth: c'è un suono con un filtro modulato, come a simulare quasi un elicottero in volo, il Polymoog a ribattere gli accordi principali, il pianoforte tenuto in sottofondo che si muove in modo ritmico e ancora l'Oberheim modulare a creare dei contrappunti. Nella seconda parte di questa introduzione entrano anche gli altri strumenti. "Fantastic Fly", di tutti i brani registrati dai Pooh per lo sceneggiato televisivo di Daniele D'Anza sui Racconti Fantastici di Edgar Allan Poe, è forse il brano più commerciale e quindi adatto alla sigla iniziale e finale dello sceneggiato, proprio perché vede un organico strumentale tipico da gruppo pop/rock. All'interno dello sceneggiato vi sono brani di pregevolissima fattura ma che purtroppo non sono mai stati pubblicati discograficamente dai Pooh. Questa prima parte del brano si muove nella tonalità di DO Minore e termina per l'appunto nello stesso accordo tonale. Ecco che quindi arriva la seconda parte, stavolta in LA Bemolle Maggiore, suonata da synth (Oberheim modulare) e mandolino da Battaglia in terze, proprio per dare la sensazione all'ascoltatore di un mandolino che si muove sulle due note per l'appunto dell'intervallo di terza. Questa seconda parte del brano vede la presenza anche di basso e batteria che nella prima parte erano assenti. La parte si ripete per due volte per tornare poi alla melodia iniziale. Stavolta però Battaglia imbraccia la sua Les Paul del 1954 e dà al brano una dimensione molto più rock e quasi misterica; la prima parte di questa nuova melodia alla chitarra elettrica riprende la tessitura della melodia iniziale mentre nella seconda ripetizione Battaglia riprende il solo del 1977 che faceva dal vivo, ricalcandone lo schema. Alla fine di questo solo, il brano rientra nei ranghi strumentali dell'inizio, con la steel guitar a "gridare" la melodia, con i synth e il pianoforte a fare da supporto. Il brano termina con il filtro dell'Oberheim che viene ridotto di velocità sino a fermarsi. "Fantastic fly" è una prova considerevole della rappresentazione scenografica e cinematografica che spesso i brani strumentali dei Pooh hanno avuto.